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兩大因素導致第一波急漲結束,這個現象告訴你牛市并未終結

時間:2019年03月13日 15:05:44 瀏覽:

[摘要] 今天市場在昨天強勢上行的基礎上展開了比較深幅的調整,原因我昨天也說過了,指數上漲過快導致短期技術面與基本面的偏離,這個對于概念炒作和績優股來說都是同樣的,只不過在表現形式上前者更為戲劇化和夸張。

正文

2019年03月13日 15:05:44

今天市場在昨天強勢上行的基礎上展開了比較深幅的調整,原因我昨天也說過了,指數上漲過快導致短期技術面與基本面的偏離,這個對于概念炒作和績優股來說都是同樣的,只不過在表現形式上前者更為戲劇化和夸張。

一方面,對于中小創概念而言,現在市場上幾乎把能挖掘的熱點都炒了一遍,當前市場的韭菜已經明顯不夠用了,我細數了一下,這波上漲輪番炒作的熱點有:柔性OLED、邊緣計算、泛在電力物聯網、數字孿生、異構計算、網絡切片。

除了第一個柔性OLED,其他的概念我是一個都不了解,這些概念的炒作天數也從月度級別逐步下降到半天不到就開始割韭菜,短時間來看,游資的想象力已經走到了盡頭,無奈當前科技的發展實在太慢,概念已經不夠A股炒了。

另一方面,相對質優的個股經過這輪上漲,股價基本也運行到了一個相對合理的價位,比如貴州茅臺招商銀行這些權重龍頭,資金再度拉升股價的欲望短期來說會受阻,加上外資的瘋狂涌入,基本把這些好股都買到了上限,內陸資金看到這個局面肯定就不樂意再繼續拉抬股價了,這明擺著給外資抬轎的事。

所以,綜合這兩點因素,市場短期進入一個調整期是很正常的,但是同時我們也發現,資金的活躍度依舊非常高,并沒有停止進攻,它們一直在尋找滯漲標的,今天挖掘了主板權重房地產行業,從這一點我們也可以看出目前的市場的第一輪強勢上漲已經接近尾聲了。

因為資金去炒房地產行業已經是不得已為之,作為有明顯利空的行業(房產稅的推出),資金不到萬不得已不會去介入,而另一方面,也再次印證了現在確實是牛市,牛市的特點,就目前的A股來說還是能夠達到一定程度的雞犬升天,但是最終漲幅肯定是有區別的,房地產大概率是排名靠后的行業。

昨天中興通訊發布的一則減持公告非常有意思:

控股股東中興新擬以持有公司A股股份(約占公司總股本的1%),參與工銀瑞信滬深300ETF份額認購;此外,中興新計劃通過大宗交易方式減持公司A股股份,在任意連續90個自然日內,減持總數不超過公司總股本2%。

這很明顯告在訴大家現在中興通訊的股價貴了,至少從未來漲幅來說,肯定比不過滬深300ETF,對于大股東的操盤手法我個人認為是有違良心的,前不久才搭上了邊緣計算的車,股價也幾乎回到了“禁令”前的水平,現在卻要開始減持了,這是明擺著給散戶下套。

對于中興通訊這家公司我之前沒少警示風險,雖然現在MYZ危機已經基本解除,但是作為一家核心技術缺失的公司,它的護城河其實是非常淺的,這也是中國科技公司的通病,我更愿意把他們稱之為高科技組裝行業,當然在經濟繁榮期,他們會水漲船高地獲利,但是我們做投資眼光應該放的更長遠一些,如果一家公司你不打算持有10年,那么你一天也不應該持有,這是巴菲特的教導,而能夠讓一家公司在10年甚至是10年以上保持持續競爭優勢的,必定是其核心技術優勢,否則它不過是經濟浪潮的浮板,很可能一不小心就會下一個浪打翻,我們要尋找的是航空母艦。

另外,有代表提出議案,修改《證券法》第一百九十三條——上市公司財務造假,監管機構罰款金額最高60萬處罰規定,上調罰款金額,同時追加造假上市高管刑事責任;全國人大常委會已正式采納該議案,這也意味著重罰“財務造假”“割韭菜”將納入全國人大立法工作。

這條消息對散戶來說可謂是重磅利好,近段時間白馬股暴雷的事頻有發生,之所以如此頻繁,是因為懲戒力度太輕,而非法獲利的誘惑又太大所致,散戶無疑成了這其中的最大受害者,保護中小投資者利益是ZJH的監管的重要目標之一,在這方面制度的不斷完善,有利于提升資本市場的信用水平,吸引更多資金參與到這個市場,也為價值投資思維能夠在A股逐步發展壯大進一步掃清了障礙。

最后再點評兩句市場,今天的回調主要原因我前文已經說了,就是短期上漲過快導致了技術面與基本面的背離,這個是階段性的,牛市也不是說滯漲不跌,這次調整我還是那個觀點,是給了我們一次加倉的機會,當然如果你的倉位已經足夠,那么繼續持股待漲即可,我們做投資還是要重個股的質地,牛市帶來了市場活躍度,也帶來了許多噪音,我們對于持有標的要保持平和的心態,給予其正常的增長回報預估,對于股價的預期也應該以價值為核心,否則你很容易出現心態上的不平衡,從而錯失了從更大維度賺錢的機會。

好了,今天就說這么多,大家記得點“好了”,下課!

最后附上A股中期值得重點關注的行業:

1、醫藥業。關注被錯殺的醫藥股,以低位滯漲,小而美為主,高位白馬規避;2、食品業。以低位滯漲,小而美為主,高位白馬規避;3、銀行業;4、保險業。(詳細解讀參考1月19日文章《2019年A股重點行業板塊中期投資邏輯分析(完整版)》)

2019宏觀層面分析經典:《2019成為牛市起點的四大邏輯!》

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作者已持有文中所涉及的股票或其他投資組合。

本文僅代表撰稿人個人觀點,不代表摩爾金融平臺。

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